CALGARY, Alberta, 10 Augustus 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC (“die Maatskappy” of “STEP”) kondig graag aan dat sy finansiële en bedryfsresultate vir Junie 2022 vrystelling vergesel sal word van Besprekings- en Ontledingsbestuur (“MD&A”) en die Ongeouditeerde Verkorte Gekonsolideerde Tussentydse Finansiële State en Aantekeninge vir die tydperk geëindig 30 Junie 2022 (“Finansiële State”).Lees hulle saam.Lesers moet ook verwys na die wetlike riglyne "Vooruitskouende inligting en verklarings" en na die "Nie-IFRS-maatstawwe en verhoudings"-afdeling aan die einde van hierdie persverklaring.Alle finansiële bedrae en maatstawwe word uitgedruk in Kanadese dollar, tensy anders aangedui.Bykomende inligting oor STEP is beskikbaar op die SEDAR-webwerf by www.sedar.com, insluitend die Maatskappy se Jaarlikse Inligtingsvorm vir die jaar geëindig 31 Desember 2021 gedateer 16 Maart 2022 (“AIF”).
(1) Aangepaste EBITDA en vrye kontantvloei is nie-IFRS finansiële verhoudings, en aangepaste EBITDA% is 'n nie-IFRS finansiële verhouding.Hierdie aanwysers is nie gedefinieer nie en het nie 'n gestandaardiseerde waarde in ooreenstemming met IFRS nie.Sien nie-IFRS maatstawwe en verhoudings.(2) 'n Werksdag word gedefinieer as enige CT- of hidrouliese brekingswerk wat binne 24 uur voltooi is, met uitsluiting van hulptoerusting.(3) Effektiewe krag dui die eenheid aan wat aktief is by die kliënt se perseel.15-20% van hierdie waarde word ook benodig om 'n onderhoudsiklus vir die toerusting te verskaf.
(1) Bedryfskapitaal, totale langtermyn finansiële laste en netto skuld is nie IFRS finansiële maatstawwe nie.Hulle word nie onder IFRS gedefinieer nie en het nie 'n gestandaardiseerde betekenis nie.Sien nie-IFRS maatstawwe en verhoudings.
Q2 2022 Oorsig Die tweede kwartaal van 2022 was 'n rekord-breking vir STEP, wat die beste finansiële prestasie in die maatskappy se geskiedenis gelewer het.Sterk vraag na dienste regoor die Kanadese en Amerikaanse geografiese gebiede het $273 miljoen in inkomste en $38.1 miljoen in netto inkomste gegenereer, 'n aansienlike verbetering vanaf verlede jaar.Die maatskappy het ook $55,3 miljoen in aangepaste EBITDA en $33,2 miljoen in vrye kontantvloei gedurende die kwartaal gegenereer, wat konsekwent jaar op jaar verbeter het.
Aktiwiteitsvlakke in die tweede kwartaal het 'n tipiese skeuring ervaar tussen Kanada en die noordelike VSA, wat deur seisoenale lente-onderbrekingstoestande (“ineenstorting”) geraak word, en die suidelike VSA, wat nie geraak word nie.Volgens die Baker Hughes-tuigtelling was die aantal landboere in Kanada gemiddeld 115 per vierkante meter.2022, 40% qoq af as gevolg van ontbondeling, maar 62% hoër op j/j.In die tweede kwartaal van 2022 het Amerikaanse landgebaseerde tuigs gemiddeld 704 eenhede gehad, 11% kwartaal-op-kwartaal en 61% jaar-tot-jaar.In ooreenstemming met laer tuigbenutting, het Kanada en die noordelike VSA 'n tydperk van lae benutting vanaf middel April tot middel Mei beleef, met sommige streke wat meer uitgesproke fragmentasie ervaar het.
Strategiese posisionering van kliënte met groot poreuse platforms het STEP se brekingslyne in die tweede kwartaal in Kanada en die VSA doeltreffend laat loop, met prestasie in Kanada wat ondersteun is deur sommige kliënte wat bedrywighede van die derde kwartaal na die tweede kwartaal verskuif het.Maak gebruik van hoë pryse om kommoditeite te ondersteun..Die maatskappy het 697 000 ton sand in 279 werksdae in Kanada en 229 werksdae in die VSA gepomp.Gebruik het jaar-tot-jaar in beide streke toegeneem, maar Kanada het konsekwent afgeneem namate dit verdeel het.Die opgerolde buissegment is meer geraak deur kraketoestande in Kanada en die noorde van die VSA, met gebruik wat konsekwent afgeneem het en 17% kwartaal-op-kwartaal afgeneem het.Opgerolde buise het 371 werksdae in Kanada en 542 werksdae in die VSA gehad.
Pryse in Kanada het grotendeels stabiel gebly vergeleke met die eerste kwartaal van 2022, terwyl pryse blok vir blok in die VSA gestyg het, waar ons bykomende winste gemaak het deur meer stutmiddels en chemikalieë aan meer klante te verskaf.was die mees voor die hand liggende.STEP het hierdie kosteverhoging suksesvol in die tweede kwartaal van 2022 aan kliënte deurgegee.
Verskeie noemenswaardige items in die tweede kwartaal van 2022 het tot 'n netto inkomste van $38,1 miljoen bygedra.In reaksie op sterk jaar-tot-datum finansies en 'n meer konstruktiewe vooruitsig, het die maatskappy die totale waardedaling van Kanadese kontantgenererende eenhede van sowat $32,7 miljoen wat hy in die eerste kwartaal van 2020 ontvang het, omgekeer. STEP se totale aandeelgebaseerde vergoedingsuitgawe was $9,5 miljoen, waarvan $8,9 miljoen in kontant betaalde aandeelgebaseerde vergoeding was, wat 'n styging van byna 67 persent in die maatskappy se aandeelprys in die tweede kwartaal weerspieël.tweede kwartaal.
Sterk finansiële prestasie het basiese en verwaterde VPA van onderskeidelik $0,557 en $0,535 in die tweede kwartaal van 2022 gelewer, vergeleke met onderskeidelik $0,135 en $0,132 in die vorige jaar kwartaal en netto inkomste.Verlies per aandeel (basies en verwaterd) vir dieselfde tydperk verlede jaar was $0,156.
Die maatskappy fokus steeds op die versterking van sy balansstaat in die tweede kwartaal van 2022. Bedryfskapitaal het tot $54,4 miljoen toegeneem vanaf $52,8 miljoen op 31 Maart 2022. Netto skuld het afgeneem van $214,3 miljoen in Maart tot $194,2 miljoen vanaf 30 Junie 2022 vanaf 31 Maart 2022, wat effens beïnvloed is deur 'n verlangsaming in die invorderingskoers van debiteure aan die einde van die tweede kwartaal van 2022. Die maatskappy se Finansiële Skuld tot Bankaangepaste EBITDA-verhouding van 1,54:1 is onder die 3,00:1-limiet en bly in lyn met alle ander finansiële en nie-finansiële verbonde soos op 30 Junie 2022.
Aan die einde van die tweede kwartaal van 2022 het STEP veranderinge aangebring en die leningsooreenkoms verleng.Die gewysigde en hersiene ooreenkoms bied aan STEP meer buigsaamheid in die bestuur van sy kapitaalstruktuur deur die Termynfasiliteit na 'n wentelkredietfasiliteit om te skakel en verseker langtermynstabiliteit deur dit tot Julie 2025 te verleng.
OUTLOOKSTEP verwag dat die huidige styging in olie- en gaspryse tot einde vanjaar en tot in 2023 sal voortduur. Risiko's van korttermyn-onbestendigheid in finansiële markte sal voortduur terwyl resessie-bekommernisse voortduur, maar grondbeginsels van die ekonomie Die fisiese oliemark bly sterk en bedryfsverslae dui aan dat olievoorraad na verwagting deur 2023 styf sal bly. Die verskuiwing tussen finansiële en fisiese markte is ondersteun deur STEP-kliënte, wat nie gesê het dat enige verlangsaming in aktiwiteit die gevolg was van onlangse prysonbestendigheid nie.Na verwagting sal aardgaspryse hoog bly in 2023, ondersteun deur 'n geopolitieke risikopremie en bergingsvlakke teen die lae vyfjaargemiddelde.
Die maatskappy kyk konstruktief na die tweede helfte van die jaar en verwag dat die belading stabiel sal bly.Die derde kwartaal van 2022 begin beskeie, sodat toerustinginstandhouding vir 'n besige tweede kwartaal van 2022 voltooi kan word, maar aktiwiteit neem toe soos die kwartaal vorder.Die maatskappy verwag dat die verhouding van hidrouliese breking in die annulus en enkele putte in die derde kwartaal hoër sal wees as in die tweede kwartaal van 2022. Hierdie verandering in werkmengsel sal na verwagting hoë benuttingskoerse handhaaf, al is dit effens laer marges as gevolg van laer doeltreffendheid, aangesien STEP die konstruksie van 'n groot multilaterale putplatform in Q2 2022 voltooi het. Sigbaarheid het verbeter in die vierde kwartaal van 2022, die maatskappy verwag dat kliënte aktief sal bly in die vierde kwartaal, en vroeë gesprekke met kliënte neig na 'n 2022-begrotingsverhoging om bykomende boorgate voor die einde van die jaar te voltooi aangesien kommer steeds toeneem.Beskikbaarheid van toerusting in 2023.
In die eerste helfte van 2022 reageer pryse op inflasionêre druk en aanbodtekorte.Die maatskappy verwag 'n stadiger pas van verandering in die tweede helfte van 2022, veral in Kanada, aangesien mededingers 'n groter vermoë aandui om die mark te betree.STEP glo egter dat die Kanadese pompmark naby ewewig is en verwag nie om meer toerusting in 2022 op die mark te bring totdat volle siklusterugbetaling bereik is nie.Daar word verwag dat Amerikaanse pryse teen die einde van die jaar sal styg aangesien alle groot markspelers aandui dat hul vloot voor die einde van die jaar uitverkoop is.
Die vooruitsig vir 2023 lyk al hoe meer konstruktief.Die geprojekteerde aantal boorplatforms vir 2023 sal na verwagting 2022-vlakke oorskry, en die vraag na inspuitpompe sal na verwagting dienooreenkomstig toeneem.In 2023 sal die bedryf dalk 'n mate van kapasiteit na die mark moet bring om aan die vraag te voldoen, veral in Kanada as kontrakonderhandelinge met die Blueberry River Inheemse volke besluit word om hul grondgebied vir voortgesette ontwikkeling te heropen.Die aanbod sal beperk bly, het STEP gesê, aangesien baie van die bedryf se ledige kapasiteit waarskynlik aansienlike investering sal verg om van stagnasie na aktiwiteit te beweeg.Huidige voorsieningskettings en arbeidstekorte sal na verwagting tot 2023 duur, kan die herbegin bemoeilik.Na aanleiding van stroomop-maatskappye, fokus genoteerde diensverskaffers ook op winsgewendheid en sleutel-vrye kontantvloei-maatstawwe, het die maatskappy gesê.Fokus daarop om die balansstaat te onthef en waarde aan aandeelhouers te lewer.
Vir die res van 2022 en 2023 sal STEP daarop fokus om vrye kontantvloei te genereer.Die sterk resultate wat in die tweede kwartaal van 2022 gerapporteer is, het die maatskappy se doelwit versnel om balansstaathefboom te verminder en ordelike beleggings te maak ter ondersteuning van STEP se doelwitte om 'n veerkragtige maatskappy te bou en aandeelhouerswaarde te skep. Kanadese Finansiële en Operasionele Oorsig
STEP het 16 opgerolde buiseenhede by WCSB.Die maatskappy se opgerolde buiseenhede is ontwerp om die diepste WCSB-putte te bedien.STEP se hidrouliese brekingbedrywighede is gefokus op dieper en meer tegnies uitdagende gebiede in Alberta en noordoos Brits-Columbië.STEP het 'n krag van 282 500 pk, waarvan ongeveer 132 500 pk dubbelbrandstof is.Maatskappye ontplooi of ledig opgerolde buiseenhede of hidrouliese brekingskapasiteit, afhangende van die vermoë van die mark om beoogde gebruik en ekonomiese opbrengs te handhaaf.
(1) Aangepaste EBITDA en vrye kontantvloei is nie IFRS finansiële maatreëls nie, en aangepaste EBITDA persentasie en Daaglikse inkomste is nie IFRS finansiële maatreëls nie.Hulle word nie onder IFRS gedefinieer nie en het nie 'n gestandaardiseerde betekenis nie.Sien nie-IFRS maatstawwe en verhoudings.(2) 'n Werksdag word gedefinieer as enige CT- of hidrouliese brekingswerk wat binne 24 uur voltooi is, met uitsluiting van hulptoerusting.(3) Beskikbare krag dui aan dat die eenhede by die kliënt se werkplek werk.Nog 15-20% van hierdie bedrag is nodig om toerustingonderhoudsiklusse te verseker.
Vergelyking van Q2 2022 en Q2 2021 Inkomste vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 was $165.1 miljoen vergeleke met $73.2 miljoen in die tweede kwartaal van 2021. Inkomste het toegeneem as gevolg van verhoogde aktiwiteit in die bedryf.Die aantal hidrouliese brekingdae het van 174 dae in die tweede kwartaal van 2021 tot 279 dae in die tweede kwartaal van 2022 toegeneem, deels as gevolg van 'n effense toename in drukval in die vorige kwartaal, maar hoofsaaklik as gevolg van bykomende padwerk in hierdie kwartaal.'n Fokus op padbedrywighede gedurende die kwartaal het gelei tot verbeterde doeltreffendheid en verhoogde stutmiddelinspuiting, wat uiteindelik gelei het tot hoër daaglikse inkomste vergeleke met die tweede kwartaal van 2021. Dae van opgerolde buise het toegeneem van 304 dae in Q2 2021 tot 371 dae in Q2 2021, met inkomste per dag effens met 13%.
Bedryfsuitgawes neem toe namate aktiwiteitsvlakke toeneem.Aanpassings aan basis- en aansporingssalarisse om mededingend in die huidige mark te bly, asook die herstel van verskeie voordele en voordele wat in 2020 verwyder is om koste te verminder, het gelei tot 'n toename in personeelkoste.Inflasionêre druk het hierdie kwartaal 'n faktor gebly, aangesien voorsieningsketting-ontwrigting, hoër kommoditeitspryse en verhoogde bedryfsaktiwiteite koste oor alle bestedingskategorieë opgestoot het.Verkoops-, algemene en administratiewe (SG&A) administratiewe uitgawes en kostestruktuur het toegeneem vergeleke met die tweede kwartaal van 2021 om 'n toename in veldbedrywighede te ondersteun, maar die maatskappy verwag dat dit sal voortgaan om 'n skraal kostestruktuur te handhaaf, wat besigheidsgroei ten volle ondersteun.
Aangepaste EBITDA was $39.7 miljoen (24% van inkomste) in die tweede kwartaal van 2022 vergeleke met $15.6 miljoen (21% van inkomste) in die tweede kwartaal van 2021. Aangepaste EBITDA het toegeneem as gevolg van hoër pryse en gebruik as gevolg van 'n verbeterde bedryfsomgewing, gedeeltelik geneutraliseer deur hoër koste as gevolg van voortgesette inflasionêre druk.In die tweede kwartaal van 2021 het die CEWS-program $1,8 miljoen ontvang.
Kanada se inkomste uit hidrouliese breking vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 was $140,5 miljoen, 154% hoër vanaf $55,3 miljoen vir die drie maande geëindig 30 Junie 2021. In die tweede kwartaal van 2022 bedryf STEP vyf 215 000 pk hidrouliese brekings.vergeleke met die vorige vier eenhede en 200 000 pk.in die tweede kwartaal van 2021. Die aantal brekingsdae het toegeneem van 174 dae in die tweede kwartaal van 2021 tot 279 dae in die tweede kwartaal van 2022, aangesien sterk grondbeginsels in die industrie die padwerk in 'n tradisioneel stadiger kwartaal bevorder het as gevolg van reservoirtoestande.Daaglikse inkomste het toegeneem vergeleke met dieselfde tydperk in 2021, aangesien verhoogde padwerk tot doeltreffendheidswinste gelei het en verbeterde marktoestande beter pryse moontlik gemaak het.
Opgerolde buise Vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 het Kanadese opgerolde buismaatskappye $24,6 miljoen se inkomste gegenereer, 38% hoër as die $17,8 miljoen vir die drie maande geëindig 30 Junie 2021. Die dienslyn het agt opgerolde buiseenhede in die tweede bedryf bedryf. kwartaal, wat 371 werksdae tot 2022 bedryf, vergeleke met sewe eenhede en 304 werksdae gedurende dieselfde tydperk in 2021. Hoër benutting het gehelp om pryse in die kwartaal te verbeter, aangesien boor- en voltooiingsaktiwiteit toegeneem het en die vraag na bykomstige dienste toegeneem het.
Q2 2022 QoQ 2022 Inkomste vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 was $165,1 miljoen, 13% hoër vanaf $146,8 miljoen kwartaal geëindig 31 Maart 2022 as gevolg van algehele verbeterings in bedryfsdoeltreffendheid en pryse.Sterk grondbeginsels vir kommoditeitspryse het die vraag na die maatskappy se dienste in die algemeen stadiger hierdie kwartaal gehou, aangesien afwenteltoestande die maatskappy se vermoë om toestelle te skuif beperk.
Kanadese besigheidsaangepaste EBITDA was $39,7 miljoen (24% van inkomste) in die tweede kwartaal van 2022, vergeleke met $31,9 miljoen (22% van inkomste) in die eerste kwartaal van 2022. Inflasionêre druk druk steeds op die bedryf in die tweede kwartaal van 2022, aangesien hoë kommoditeitspryse, voorsieningskettingonderbrekings en strawwe werksomstandighede koste opjaag.STEP monitor inflasie noukeurig om te verseker dat aanbiedinge en pryse hierdie kostestygings weerspieël, en kan saam met kliënte saamwerk om pryse te verhoog om onderdrukkende marges te vermy.
FracturingSTEP het vyf 215 000 pk hidrouliese brekingseenhede.in die tweede kwartaal van 2022, dws dieselfde aantal aktiewe installasies as in die eerste kwartaal van 2022. Sterk bedryfsbeginsels laat STEP toe om hoë benuttingskoerse te hê onder groot spanne wat in gasgeoriënteerde streke werk tydens tradisioneel stadiger poele.Totale werksdae het opeenvolgend met 29% afgeneem, maar inkomste het tot $140,5 miljoen gestyg, met 18% opeenvolgend.STEP het 358 000 ton stutmiddel in die tweede kwartaal van 2022 geproduseer, vergeleke met 323 000 ton in die eerste kwartaal van 2022.
Prysstygings wat in die eerste kwartaal van 2022 begin het, het tot in die tweede kwartaal van 2022 voortgeduur, tesame met verhoogde stutmiddelinspuiting en verbeterde doeltreffendheid in putblokbedrywighede, wat tot hoër daaglikse inkomste gelei het.
Coiled Tubing Die Coiled Tubing besigheid, wat agt coiled tubing eenhede bedryf, het $24.6 miljoen se inkomste in 371 werksdae in die tweede kwartaal van 2022 gegenereer vergeleke met $27.8 miljoen in 561 werksdae in die eerste kwartaal van 2022.Pryse het konsekwent verbeter sedert die eerste kwartaal van 2022, met inkomste wat dag vir dag gestyg het as gevolg van veranderinge in werkstruktuur en bykomende vraag na bykomende dienste.
Inkomste vir die ses maande geëindig 30 Junie 2022 was $311.9 miljoen vergeleke met $182.5 miljoen vir die ses maande geëindig 30 Junie 2021. Inkomste is gedryf deur hoër gebruik en prysaktiwiteit oor beide dienslyne as gevolg van groei in die hele bedryf.Die aantal hidrouliese brekingsdae vir die eerste helfte van 2022 het toegeneem tot 674 van 454 vir dieselfde tydperk in 2021. individu.Die maatskappy se tariewe vir hidrouliese brekingdienste het met 22% gestyg weens ’n meer konstruktiewe prysomgewing en inflasionêre druk.Dae van opgerolde buise het toegeneem van 765 dae in dieselfde tydperk in 2021 tot 932 dae in die eerste helfte van 2022, en die aantal aktiewe installasies het van 7 dae in 2021 tot 8 dae toegeneem.Sterk bedryfsbeginsels laat STEP toe om aktiwiteitsvlakke oor beide produklyne te handhaaf gedurende die eerste ses maande van 2022 met minimale afname in gebruik tydens die onderbreking.
'n Maatskappy se bedryfsuitgawes neem toe soos die vlak van aktiwiteit toeneem.Basis- en aansporingssalarisse is aangepas om mededingend in die huidige mark te bly, en verskeie voordele en byvoordele wat in 2020 verwyder is om koste te sny, is heringestel, wat tot hoër personeelkoste gelei het.Inflasionêre druk is 'n faktor in die eerste ses maande van 2022, met voorsieningsketting-ontwrigting, hoër kommoditeitspryse en verhoogde bedryfsaktiwiteite wat koste oor alle bestedingskategorieë opstoot.Die struktuur van bokoste en algemene en administratiewe uitgawes het uitgebrei vergeleke met die tweede kwartaal van 2021 om 'n toename in veldbedrywighede te ondersteun, maar die maatskappy verwag dat dit sal voortgaan om 'n skraal kostestruktuur te handhaaf, wat besigheidsgroei voldoende ondersteun.
STEP se Amerikaanse bedrywighede het in 2015 begin met die verskaffing van opgerolde buisdienste.STEP het 13 opgerolde buiseenhede in die Permian- en Eagle Ford-swembaddens in Texas, die Bakken-skalie in Noord-Dakota, en die Uinta-Piceance- en Niobrara-DJ-swembaddens in Colorado.STEP het in April 2018 hidrouliese brekingbedrywighede in die VSA begin met 'n brekingskapasiteit van 207 500 pk, waarvan 80 000 pk op dieselbrandstofvlak 4 val, en 50 250 pk.– vir dubbele brandstof met direkte brandstofinspuiting.Breking word hoofsaaklik in die Perm- en Eagle Ford-bekken in Texas uitgevoer.Maatskappye ontplooi of ledig buigsame buise of hidrouliese brekingskapasiteit, afhangende van die vermoë van die mark om beoogde gebruik en ekonomiese opbrengste te handhaaf.
(1) Aangepaste EBITDA en vrye kontantvloei is nie IFRS finansiële maatreëls nie, en aangepaste EBITDA persentasie en Daaglikse inkomste is nie IFRS finansiële maatreëls nie.Hulle word nie onder IFRS gedefinieer nie en het nie 'n gestandaardiseerde betekenis nie.Sien nie-IFRS maatstawwe en verhoudings.(2) 'n Werksdag word gedefinieer as enige CT- of hidrouliese brekingswerk wat binne 24 uur voltooi is, met uitsluiting van hulptoerusting.(3) Beskikbare krag dui aan dat die eenhede by die kliënt se werkplek werk.Nog 15-20% van hierdie bedrag is nodig om toerustingonderhoudsiklusse te verseker.
K2 2022 vs. K2 2021 Inkomste vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 was $107,9 miljoen vergeleke met $34,4 miljoen in die tweede kwartaal van 2021. Besighede in die VSA het prysverbeterings gesien gedryf deur sterk bedryfsbeginsels en groter gebruik van beide dienslyne aangedryf deur breë-gebaseerde groei in bedryfsaktiwiteite.Bedryfsdae vir hidrouliese breking het van 146 in 2Q21 tot 229 in 2Q22 toegeneem as gevolg van verbeterde makro-ekonomiese toestande en bykomende hidrouliese brekingbedrywighede gedurende die tydperk.Daaglikse inkomste het met 173% toegeneem as gevolg van 'n toename in die hoeveelheid stutmiddel wat deur STEP verskaf word en hoër pryse.Dae van opgerolde buise het van 422 in die tweede kwartaal van 2021 tot 542 in die tweede kwartaal van 2022 toegeneem, en inkomste per dag het met 34% toegeneem.
Besigheid in die VSA het die opwaartse neiging in syfers voortgesit en EBITDA aangepas.Aangepaste EBITDA vir die drie maande geëindig 30 Junie 2022 was $20.3 miljoen vergeleke met $1.0 miljoen vir die drie maande geëindig 30 Junie 2021. Aangepaste EBITDA-marge van 19% was beter as dieselfde tydperk in 2021, deels danksy volgehoue dissipline vanaf Amerikaanse diensverskaffers, hervestiging van afdelings, wat lei tot hoër tariewe en aansienlik hoër marges.Ten spyte van hierdie dissipline het hoër inflasie tot hoër koste oor alle bestedingskategorieë gelei, wat die volle implementering van prysverbeterings verhoed het.
In die tweede kwartaal van 2022 het FracturSTEP drie 165 000 pk-verspreidings gehardloop.in vergelyking met twee spreidings en 110 000 bhp.in die tweede kwartaal van 2021. Bedryfsdae het toegeneem van 146 dae in Q2 2021 tot 229 dae in Q2 2022, aangesien verbeterde fundamentele marktoestande bykomende frac-verspreidings in die huidige tydperk ondersteun.
Amerikaanse hidrouliese breking-inkomste was $81,6 miljoen, 329% hoër as dieselfde tydperk in 2021, en daaglikse inkomste in die tweede kwartaal van 2022 was 173% hoër as dieselfde tydperk in 2021. Die verandering in die maatskappy se kliëntemengsel het gelei tot 'n toename in proppant-inkomste, wat 'n belangrike faktor was in die hoër daaglikse inkomste in die tweede kwartaal van 2022 vergeleke met die tweede kwartaal van 2021. Die maatskappy se Amerikaanse hidrobrekingbesigheid kon egter ook 'n toename in basisbedryfskoerse oor dieselfde tydperk toon.
Opgerolde buise in die VSA Opgerolde buise het sy groei in die tweede kwartaal van 2022 voortgesit, met inkomste wat tot $26,3 miljoen gestyg het vanaf $15,3 miljoen in die tweede kwartaal van 2021. STEP is toegerus met agt opgerolde buiseenhede en STEP sal vir 542 dae in die tweede kwartaal van 2022, vergeleke met 422 dae in die tweede kwartaal van 2021 met agt eenhede.Hoër besetting tesame met hoër daaglikse inkomste van $49,000 vergeleke met $36,000 in dieselfde tydperk in 2021;met hoër tariewe en groter aktiwiteit in alle streke van teenwoordigheid.STEP se strategiese markposisie en reputasie dra steeds by tot veiliger gebruik en hoër pryse in alle streke.
K2 2022 In vergelyking met Q1 2022, het K2 2022 se inkomste $35,2 miljoen tot $107,9 miljoen toegeneem vanaf $72,7 miljoen.VSA in die eerste kwartaal van 2022, hoofsaaklik as gevolg van bykomende proppant-inkomste en 'n toename in die koste van kraakbedrywighede.Van die eerste kwartaal van 2022 tot die tweede kwartaal van 2022 gaan die Amerikaanse mark steeds aansienlik toe, wat lei tot hoër pryse en konstante veranderinge in die verhouding tussen diensverskaffers en maatskappye wat by eksplorasie en produksie betrokke is.
Aangepaste EBITDA was $20.3 miljoen (19% van inkomste) in 2Q 2022 vergeleke met $9.8 miljoen (13% van inkomste) in 1Q 2022, met voortgesette positiewe saketendense in die VSA.Benuttingskoerse oor beide bedryfsrigtings het sterk gebly ten spyte van voortdurende inflasiedruk, en volgehoue prysstygings het gelei tot 'n konsekwente verbetering in aangepaste EBITDA.
Verhoogde vraag na hidrouliese breking en hoër tariewe het gelei tot 'n verskuiwing in kliëntemengsel en werk, wat gelei het tot Amerikaanse hidrouliese breking-inkomste van $81.6M in Q2 2022, vanaf $49.7M VSA in Q1 2022. Terwyl aktiwiteit in die tweede kwartaal van 2022 relatief gebly het plat op 229 werksdae vergeleke met 220 in die eerste kwartaal van 2022, inkomste het toegeneem van $226,000 tot $356,000 per dag, deels danksy STEP-voorrade van stutmiddels en chemikalieë.bymiddels, sowel as verbeterde pryse.'n Deel van die prysstyging in die tweede kwartaal van 2022 is te danke aan die teenwerking van inflasie, wat margegroei beperk.
Die Coiled Tubing-afdeling het voortgegaan om 8 kronkelbuiseenhede in die VSA te bedryf met 542 werksdae wat $26.3 miljoen se inkomste in die tweede kwartaal van 2022 genereer het vergeleke met 514 werksdae en $23.1 miljoen in inkomste in 1Q 2022;beskeie verbeterings in gebruik en pryse.Terwyl inflasiedruk steeds margegroei by hierdie maatskappye aandryf, het onlangse prysmomentum begin om marges aansienlik op te stoot.Die pryskrag vir hierdie dienste het op 'n soortgelyke wyse verskuif na vorige prysstygings vir hidrouliese brekingdienste, aangesien die vraag na opgerolde buisdienste, gekombineer met beperkte arbeidshulpbronne, verbeterde pryse verder as inflasieaanpassings tot gevolg gehad het.
Inkomste vir die ses maande geëindig 30 Junie 2022 was $180.7 miljoen vergeleke met $61.8 miljoen vir dieselfde tydperk in 2021. Besigheid in die VSA het verbeterde gebruik oor beide dienslyne gesien op sterk bedryfsbeginsels gedryf deur hoër aktiwiteit en verbeterde pryse in die bedryf.Bedryfsdae vir hidrouliese brekingbedrywighede het van 280 dae in dieselfde tydperk in 2021 tot 449 dae in die eerste ses maande van 2022 toegeneem as gevolg van die verbeterde makro-omgewing en bykomende hidrouliese brekingsdifferensiale vir deurlopende bedrywighede.Inkomste per dag het met 131% toegeneem, hoofsaaklik as gevolg van hoër volumes stutmiddels wat deur STEP verskaf word en hoër pryse.Dae van opgerolde buise het van 737 dae in dieselfde tydperk in 2021 tot 1 056 dae in die eerste ses maande van 2022 toegeneem, met daaglikse inkomste wat 31% gestyg het.Besigheid in die VSA het die opwaartse neiging in syfers voortgesit en EBITDA aangepas.Aangepaste EBITDA vir die ses maande geëindig 30 Junie 2022 was $30.1 miljoen vergeleke met 'n aangepaste EBITDA-verlies van $2.0 miljoen vir die ses maande geëindig 30 Junie 2021.
In die eerste ses maande van 2022 het die maatskappy se bedryfsuitgawes gestyg in ooreenstemming met hoër vlakke van aktiwiteit en inflasionêre druk, sowel as voorsieningsketting-ontwrigting, hoër kommoditeitspryse en verhoogde bedryfsaktiwiteit, wat koste oor alle uitgawekategorieë opgestoot het.Personeelkoste het gestyg as gevolg van aanpassings aan basis en aansporings om mededingend te bly in die huidige mark en die herstel van voordele wat in 2020 verwyder is om koste te verminder.
Die maatskappy se korporatiewe aktiwiteite is apart van bedrywighede in Kanada en die Verenigde State.Korporatiewe bedryfsuitgawes sluit uitgawes in wat verband hou met die Batebetroubaarheid- en Optimeringspanne, sowel as algemene en administratiewe uitgawes, wat uitgawes insluit wat verband hou met die uitvoerende span, direksie, publieke maatskappyfooie en ander aktiwiteite wat bedrywighede in Kanada en die VSA bevoordeel.
(1) Aangepaste EBITDA en vrye kontantvloei is nie-IFRS finansiële verhoudings, en aangepaste EBITDA% is 'n nie-IFRS finansiële verhouding.Hulle word nie onder IFRS gedefinieer nie en het nie 'n gestandaardiseerde betekenis nie.Sien nie-IFRS maatstawwe en verhoudings.
Vergelyking van die tweede kwartaal van 2022 en die tweede kwartaal van 2021 Vir die drie maande geëindig 30 Junie was korporatiewe uitgawes in 2022 $12,6 miljoen vergeleke met $7,0 miljoen vir dieselfde tydperk in 2021. Ekwiteitgebaseerde kontantvergoeding was hoër in die tweede kwartaal van 2022 aangesien die aandeelprys van 31 Maart 2022 tot 30 Junie 2022 met 67% of $1,88 gestyg het, vergeleke met 'n styging van $0,51 in daardie jaar.dieselfde tydperk verlede jaar.in 'n toename in huidige markbesteding.Boonop het betaalstaatkoste gestyg namate maatskappye algehele aansporings verhoog om talent in 'n toenemend mededingende arbeidsmark te behou en te lok.STEP erken $100 000 CEWS-aansporings in die tweede kwartaal van 2021, wat die algehele koste verminder.
Q2 2022 In vergelyking met Q1 2022, was korporatiewe besteding in Q2 2022 $12,6 miljoen vergeleke met $9,3 miljoen in Q1 2022, meer as $3,3 miljoen.Soos in die eerste kwartaal van 2022, is 'n belangrike faktor in die tweede kwartaal van 2022 aanpassings aan die markwaarde van vergoeding wat in kontant betaal word.Ekwiteitgebaseerde kontantvergoeding het van $4,2 miljoen tot $7,3 miljoen in die tweede kwartaal van 2022 tot $1 miljoen in die eerste kwartaal van 2022 toegeneem, met aandele wat in die tweede kwartaal met 67% gestyg het, of 1, $88, af van $1,19 in die eerste kwartaal .STEP is daartoe verbind om sy professionele persone van 'n mededingende algehele pakket toekennings te voorsien ter erkenning van hul bydraes tot verbeterde resultate.
Korporatiewe uitgawes vir die ses maande geëindig 30 Junie 2022 was $21,9 miljoen vergeleke met $12,5 miljoen vir dieselfde tydperk in 2021. In die eerste ses maande van 2022, hoër vergoeding vir kontantvereffende aandele as gevolg van 'n $3,07 styging in aandeelprys in vergelyking met die Desember-verhoging in fooie teen huidige markwaarde.Boonop het betaalstaatkoste gestyg namate maatskappye algehele aansporings verhoog om talent in 'n toenemend mededingende arbeidsmark te behou en te lok.STEP erken $300 000 aan CEWS-voordele vir die ses maande geëindig 30 Junie 2021, wat die totale bedrag betalings verminder.
Hierdie persverklaring bevat terme en prestasiemaatstawwe wat algemeen gebruik word in die olievelddienstebedryf wat nie in IFRS gedefinieer word nie.Die paragrawe wat verskaf word, is bedoel om bykomende inligting te verskaf en moet nie in isolasie of as 'n plaasvervanger vir prestasiemaatstawwe wat in ooreenstemming met IFRS voorberei is, oorweeg word nie.Hierdie nie-IFRS-maatstawwe het nie 'n standaardwaarde onder IFRS nie en is dus moontlik nie vergelykbaar met soortgelyke maatstawwe wat deur ander uitreikers aangebied word nie.Nie-IFRS-syfers moet saamgelees word met die maatskappy se kwartaallikse en jaarlikse finansiële state en notas.
"Aangepaste EBITDA" is 'n finansiële aanwyser wat nie in ooreenstemming met IFRS aangebied word nie, wat gelyk is aan netto (verlies) wins voor aftrekking van finansiële koste, waardevermindering en amortisasie, verlies (wins) uit die verkoop van eiendom, aanleg en toerusting, lopende en uitgestelde inkomstebelasting.Reserwes en terugbetalings, ekwiteit.en aandeelgebaseerde kontantoorwegings, transaksiekoste, vooruit-valutaverliese (winste), buitelandsevalutaverliese (winste), waardedalingsverliese.“Aangepaste EBITDA %” is 'n nie-IFRS-verhouding wat bereken word deur die aangepaste EBITDA deur inkomste te deel.Aangepaste EBITDA en Aangepaste EBITDA % word bekendgestel omdat hulle wyd deur die beleggingsgemeenskap gebruik word, aangesien dit insig gee in die resultate wat uit 'n maatskappy se gewone besigheidsaktiwiteite gegenereer word voordat oorweeg word hoe daardie aktiwiteite befonds word en die resultate belas word.Die Maatskappy gebruik Aangepaste EBITDA en Aangepaste EBITDA % om bedryfs- en segmentprestasie te evalueer aangesien die bestuur glo dat hulle beter vergelykbaarheid tussen tydperke bied.Die tabel hieronder toon die rekonsiliasie van nie-IFRS-aangepaste EBITDA na finansiële netto inkomste (verlies) onder IFRS.
Postyd: 15 Feb-2023